博时新兴成长混合型证券投资基金 2021 年第四季度报告 博时新兴成长型混合型证券投资基金 2021 年第四季度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告日期：2022 年 1 月 24 日 博时新兴成长混合型证券投资基金 2021 年第四季度报告§1 重要提示 董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。基金托管人交通银行股份有限公司对财务指标进行了审核，本报告于 2022 年 1 月 20 日根据基金合同的规定，在本报告中的净资产业绩和投资组合报告，并保证审阅内容不存在任何虚假记录或误导性陈述。或重大遗漏。基金管理人承诺以诚信、勤勉、负责的态度管理和使用基金资产，但不保证基金一定会盈利。基金的过往表现并不代表其未来表现。投资涉及风险。投资者在作出投资决定前应仔细阅读基金说明书。本报告中的财务信息未经审计。报告期为 2021 年 10 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日。
本基金的投资策略主要包括资产配置策略、行业配置策略、个股选择策略、债券投资策略及其他投资策略。具体而言，资产配置策略将通过“自上而下”的宏观分析和定性定量分析相辅相成的方法，在股票、债券、现金等资产类别之间进行配置；行业配置策略将基于整体资产配置策略确定后，基金将进行行业配置。基金将深入分析不同行业的属性和特点，以及其投资策略在产业链中的相对位置，确定基金将重点投资的行业；对于个股选择，本基金将重点投资于具有良好增长潜力的公司，以获得预期的利润或收益。新兴成长型上市公司；债券投资策略，基金债券组合将通过信用、久期和凸性的灵活配置，积极运作，力争获得超过相应债券基准的收益；其他投资策略，本基金在投资权证或其他金融衍生品时，会通过对衍生品标的证券基本面的研究，结合期权定价模型，寻求其合理的估值水平。业绩比较基准沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%。风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券基金。1 博时新兴成长型混合型证券投资基金 2021 四季度报告低于股票型基金，属于证券投资基金 中高风险/收益品种 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司有限责任公司 §3 主要财务指标及基金净值业绩 3.1 主要财务指标单位：人民币元 报告期主要财务指标（2021年10月1日-2021年12月31日） 1、本期实现收益105,744,025.082。本期利润372,002,428.183。本期加权平均基金份额利润0.15744。期末基金资产净值3,252,814,412.675。期末基金份额净值 1.421 注：
基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2.1 报告期内基金份额净值增长率及业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较 基准阶段收益标准①-③②-④①标准差②准收益率 ③ 标准差 ④ 过去三个月 12.15% 1.45% 1.54% 0.63.61% 0.82% 过去六个月 6.12% 1.77%-3.60% 0.82% 9.72% 0.95% 过去一年 8.06% 1.88%-2.86 %0.94。 92%0.94%近三年206.91%1.78%54.06%1.022.85%0.76%近五年124.13%1.67%45.77%0.95%78.36%0.72%自基金合约131.79%1.69%60.25%1.33 %71.54 %0。
2005年起，先后在上海投资摩根基金和嘉实基金从事研究和投资工作。2012年加入博时基金管理有限公司，历任投资经理、公司董事、混合型证券投资/股权基金总经理（2015年2月9日亿亿投资研究1-2016年4月25日）、董事/基金经济经理，股权投资主题组负责人，股权投资股权投资总部综合投资研究总部投资曾鹏2013-01-18-16.8监事。现任公司董事总经理兼董事/海外股权投资与研究综合总监，股权投资部第四投资部总经理，股权投资经理/第四股权投资总监，
注：上述任免日期以基金管理人披露的任免日期为准。证券业务的含义应符合行业协会《证券从业人员资格管理办法》的有关规定。4.2 基金管理人对报告期内基金运作合规诚信的说明 报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其实施细则，基金合同和基金的基金合同。根据其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则，尽职尽责，来自市场的信任，来自社会的信任，本基金的资产被管理和使用，为基金持有人谋求最大利益。报告期内，因证券市场波动等原因，本基金存在个别投资监测指标超标情况，基金管理人在规定期限内进行调整，未对本基金的利益造成损害。基金份额持有人。4.3 公平交易特别说明 4.3.1 公平交易制度执行情况 报告期内，基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司制定的相关公平交易制度。4.3. 2 异常交易行为的特别说明 报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，当日单边交易量较少的反向交易量超过证券交易量的5%在那一天。共计7笔交易，均为指数量化投资组合与其他投资组合因投资策略的反向交易。报告期内，本基金未发现可能导致不公平交易和利益转移的异常交易。当日逆向交易较少的单边交易量超过当日证券交易量的5%。共计7笔交易，均为指数量化投资组合与其他投资组合因投资策略的反向交易。报告期内，本基金未发现可能导致不公平交易和利益转移的异常交易。当日逆向交易较少的单边交易量超过当日证券交易量的5%。共计7笔交易，均为指数量化投资组合与其他投资组合因投资策略的反向交易。报告期内，本基金未发现可能导致不公平交易和利益转移的异常交易。
博时新兴成长混合型证券投资基金2021年第4季度报告
4 博时新兴成长型混合型证券投资基金2021年第四季度报告 4.4 报告期内基金投资策略及运行分析 回顾2021年，市场结构特征明显，行业间收益差异较大。2021年，沪深300指数下跌5.8%，但创业板综合指数上涨17.9%。行业中以新能源为代表的电力设备行业全年增长47%。双碳背景下能源供需矛盾带来的循环 有色金属、煤炭等性产业也上涨近40%；但房地产连锁代表行业的家电指数下跌近20%。此外，医药和食品饮料，过去几年表现强劲，全年也下跌了约5%。2021年，上证综指虽然全年录得4.8%的小幅上涨，但行业差异巨大，结构性市场特征尤为显着。报告期内，该组合保持中高位。根据市场结构特点，采取行业集中、个股相对分散的策略，将仓位集中在新能源、半导体、军工等行业趋势持续向好的子轨道，最终获得了比市场相对更好的回报。经理对宏观经济的简要展望，证券市场与行业趋势 展望2022年，我们认为市场总体上会好于2021年。虽然经济仍在触底反弹，但政策低点已经出现，经济可能呈现前低后高走势. 尤其是一季度，在稳增长的政策基调下，宽松货币、宽松信贷的流动性环境可期，有助于提升市场整体估值中心。因此，我们看好明年一季度的整体市场走势。在稳健增长的政策基调下，宽松货币、宽松信贷的流动性环境可期博时新兴，有助于提升市场整体估值中心。因此，我们看好明年一季度的整体市场走势。在稳健增长的政策基调下，宽松货币、宽松信贷的流动性环境可期，有助于提升市场整体估值中心。因此，我们看好明年一季度的整体市场走势。
结构性市场将延续，但与2021年相比将相对平衡。随着上游供需矛盾逐步缓解，上游的超额利润将逐步恢复正常，并开始向中下游传导。产业逻辑会更加顺畅，产业间的收入差异会收敛。方向上，我们依然看好以科技、能源为代表的新兴制造业。新能源汽车渗透率仍处于快速提升阶段，明年有望突破30%。所以，新能源汽车的总逻辑还在，只是赛道的细分会有所分化。从创新和应用逻辑出发，汽车电子、汽车智能、应用等新的商业逻辑将开始在资本市场逐步落地；2022年，光伏行业需求有望重回上升轨道，尤其是巨大的分布式弹性。2022年，全球光伏产业需求靠中国，中国需求靠硅材料。随着上游硅料厂逐步投产，上游价格开始走低，拉低元器件价格，重振产业链打开市场空间；军工行业景气度将进入加速阶段，随着2021年下半年主机厂合同负债规模增长，产业链整体利润进入变现阶段。军工产业正在从主题增长转向价值增长，将逐渐成为机构重要的产业配置方向；半导体行业也有望分化，看好能源半导体、半导体设备和材料。需要避开以供需周期为主要驱动因素的细分赛道。吃药吃药的最坏时期会逐渐过去，但还是需要消化一段时间。预计2022年年中投资机会逐渐明朗，整体情况好于2021年。半导体行业也有望分化，看好能源半导体、半导体设备和材料。需要避开以供需周期为主要驱动因素的细分赛道。吃药吃药的最坏时期会逐渐过去，但还是需要消化一段时间。预计2022年年中投资机会逐渐明朗，整体情况好于2021年。半导体行业也有望分化，看好能源半导体、半导体设备和材料。需要避开以供需周期为主要驱动因素的细分赛道。吃药吃药的最坏时期会逐渐过去，但还是需要消化一段时间。预计2022年年中投资机会逐渐明朗，整体情况好于2021年。
2022年，市场整体风险点仍集中在海外。如果海外通胀持续超出预期，美联储收紧货币将对全球流动性产生影响，需要关注和观察。但总体而言，我们仍然看好 A 股市场。毕竟，从全球来看，无论是内部风险释放，还是外部资产价格表现，中国仍然是全球最具性价比的投资市场。境内居民资产配置向股票市场的趋势将持续，公募资金仍将是市场增量资金的重要来源。A股完全具备独立市场条件的基础。4.5 报告期内基金业绩截至2021年12月31日，本基金基金份额净值为1.421元，份额累计净值为5.901元。报告期内，基金份额净值增长率为12.15%，同期业绩基准增长率为1.54%。5 博时新兴成长混合型证券投资基金2021年第四季度报告 4.6 报告期内基金持有人数量或基金净值预警 无。§5 投资组合报告 5.1 期末基金资产组合 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%） 1 股权投资 2,986,677,668.3591.51 其中：股票 2,986,677,668.3591.51 2 基金投资 – – 3 固定收益投资20,463,413.060。63 其中：债券20,463,413.060。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例排序的前五名贵金属投资明细 本基金报告期末不持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例计算的前五名权证投资明细 本基金报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金报告期末未持有股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况 说明 本基金报告期末未持有国债期货。5. 11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行人在报告编制前一年内未受到监管部门的调查或公开谴责或处罚。5.11.2 报告期内，本基金投资的前十名股票中，不存在超出《基金合同》规定的股票池的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存款 450,876.72 2 应收证券清算 72,251.16 3 应收股利 – 4 应收利息 399,325.86 5 应收认购 192,258.38 6 其他应收款 – 7 预付费用 – 8 其他 1,11.47 明细 – 12 合计 1,11.4,21.12 合计报告期末持有的转股期可转债 可转债 1,417、
8 博时新兴成长型混合型证券投资基金2021年第四季度报告 5.11.6 投资组合报告附注中的其他文字说明 由于四舍五入，分项之和可能与合计存在尾部差异。§6 开放式基金份额变动单位：个 报告期初基金份额合计 2,425,681,669.33 报告期基金申购份额合计 39,981,015.24 减：报告期基金赎回份额合计 177,058,822.91 报告期基金分拆基金份额变动-报告期末 基金份额合计 2,288,603,861.66§7 基金管理人自有资金投资基金 7.1 基金管理人持有的基金份额变动 基金管理人不持有本基金。7. 2 基金管理人自有资金投资基金交易情况 报告期内，基金管理人未使用自有资金申购、赎回或买卖本基金。§8 其他影响投资者决策的重要信息 8.1 报告期内，单一投资者持有基金份额达到或超过20% 无。8.2 其他影响投资者决策的重要信息 博时基金管理有限公司是中国大陆最早成立的五家基金管理公司之一。“为人民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2021年12月31日，博时基金公司共管理公募基金311只，受全国社会保障基金理事会委托管理部分社会保障基金，以及一批企业年金、职业年金和专户。16687亿元。剔除货币基金后博时新兴，博时基金总公募资产管理规模超过5366亿元，累计分红超过1561亿元。是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
其他重大事件 9 博时新兴成长型混合型证券投资基金2021年第四季度报告 2021年12月15日，中国人民银行公布了2020年金融科技发展奖获奖项目，博时基金“新一代投资决策支持系统”荣获二等奖。2021年12月1日，广东省人民政府官网发布《关于2020年度广东省金融创新奖评选结果的通知》，博时基金“新一代投资决策支持系统”荣获三等奖。2021年11月20日，第五届中国海外基金金牛奖揭晓。博时基金（国际）有限公司旗下博时大中华债券基金，博时基金海外全资子公司，凭借优异的业绩荣获“一年金牛”称号。§9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准设立博时新成长混合型证券投资基金的文件 9.1.2 《博时新成长》 《混合型证券投资基金合同》 9.1.3 《博时新兴成长型混合型证券投资基金合同》 成长型混合型证券投资基金托管协议 9.1.4 基金管理人业务资格核准、营业执照及公司章程 9.1.5 各年度审计报告原件博时新兴成长混合型证券投资基金 9.
